• BPnet
  • ビジネス
  • IT
  • テクノロジー
  • 医療
  • 建設・不動産
  • TRENDY
  • WOMAN
  • ショッピング
  • 転職
  • ナショジオ
  • 日経電子版

ウォーレン・バフェット、長者番付世界一

成功の秘訣は日本株の見送り?

2008年3月24日(月)

  • TalknoteTalknote
  • チャットワークチャットワーク
  • Facebook messengerFacebook messenger
  • PocketPocket
  • YammerYammer

※ 灰色文字になっているものは会員限定機能となります

無料会員登録

close

 米著名投資家ウォーレン・バフェット氏が米フォーブス誌の2008年版長者番付で世界1位に躍り出た。総資産620億ドル、円換算で6兆円以上になる。同氏の親友で、13年連続首位だった米マイクロソフト会長のビル・ゲイツ氏は3位へ転落した。

 言うまでもないが、バフェット氏の富創造の原動力は株式投資である。それも、一般投資家にはとてもまねできないような手法で投資する。フィナンシャルプランナーら専門家の多くが推奨するのは多数の銘柄に幅広く投資する分散投資なのだが、同氏の場合は少数の銘柄に集中投資するのである。一般には非常にリスクが高い投資と言われる手法だ。

 それだけに、銘柄選びには厳格な基準を設けている。最も重視している基準は、経営者がオーナー意識を持ち、株主を向いた経営を実践しているかどうかだ。バフェット氏が経営するバークシャー・ハザウェイが保有する代表的な銘柄は保険のガイコ、新聞のワシントン・ポスト、飲料のコカ・コーラ、日用品のプロクター・アンド・ギャンブル(P&G)だ。いずれも米国企業で、バフェット氏を取締役として迎え入れるほど株主重視経営を徹底してきた。

 逆に言えば、株主を軽視する企業を避けてきたことでバフェット氏は膨大な富を築いたとも言える。同氏が意図的に避けてきた代表例は日本企業だろう。開示義務が発生するほどバークシャーが保有する日本株は皆無なのだ。米国以外ではバークシャーはイスラエルのイスカール、韓国のポスコ、中国のペトロチャイナへ多額の資金を投じており、海外投資意欲を強めているのに、である(ペトロチャイナ株は昨年に売却)。

バフェットからの手紙

 バフェット氏は3年前、私に宛てた手紙で、「日本でラージパーチェス(大型買収候補)があったら教えてほしい」と尋ねてきたことがある。私の自著『最強の投資家バフェット』を数冊進呈し、その返礼の手紙だったのだが、ついでに経済記者である私の知恵も借りたかったのだろう。

 私はいくつか候補を考え、バフェット氏に返事を書いた。候補の1つは、当時はソニーが100%保有していた金融持ち株会社ソニーフィナンシャルホールディングスだった。企業が丸ごと売りに出ることはまれである日本で、大型の買収案件を見つけるのは難しい。ソニーフィナンシャルはひょっとしたら売りに出るかもしれず、しかも好都合なことに保険はバフェット氏の得意分野でもあった。だが、ソニーはその後、ソニーフィナンシャル株の一部を売り出して子会社のまま上場させ、第三者への売却を見送った。

コメント16

「牧野洋の「世界の常識・日本の非常識」」のバックナンバー

一覧

日経ビジネスオンラインのトップページへ

記事のレビュー・コメント投稿機能は会員の方のみご利用いただけます

レビューを投稿する

この記事は参考になりましたか?
この記事をお薦めしますか?
読者レビューを見る

コメントを書く

ビジネストレンド

ビジネストレンド一覧

閉じる

いいねして最新記事をチェック

日経ビジネスオンライン

広告をスキップ

名言~日経ビジネス語録

ドイツ企業は協調と競争の使い分けに長けている。

ビル・マクダーモット SAP CEO(最高経営責任者)